Ценные бумаги и инвестиционный счёт

Что такое ценная бумага

В декларации о доходах следует декларировать выгоду и убыток, полученные от продажи и обмена ценных бумаг. Ценные бумаги или финансовые активы:

Таким образом, в декларации о доходах можно декларировать:

• с 2024 года убыток по кредиту, выданному при посредничестве поставщика краудфандинговых услуг; и
• с 2025 года выгоду и убыток от сделки, совершённой при посредничестве поставщика услуги торговли криптоактивами,

т. е. учитывать и сделки с убытками, но только в отношении поставщиков услуг, имеющих лицензию государства – участника договора.

Если у поставщика услуги нет соответствующей лицензии, то учёт убытка от сделки с кредитом, предоставленным через краудфандинг и услугу торговли криптоактивами, не разрешён. В случае криптоактивов облагается налогом только выгода, полученная от сделок на основании таблицы 6.3 или 8.3 декларации о доходах (отчуждение прочего имущества).

Как учитывается облагаемая налогом выгода

Выгода или убыток

• от продажи ценных бумаг – разница между стоимостью приобретения и ценой продажи; и
• от обмена ценных бумаг – разница между стоимостью приобретения и рыночной ценой имущества, полученного путём обмена.

Стоимость приобретения – цена покупки ценных бумаг и связанные с покупкой платы за сделки (например, плата за сделку, плата брокеру), которые видны на отчётах банковского счёта и счёта ценных бумаг. Помимо стоимости приобретения, можно вычесть из выгоды или прибавить к убытку документально подтвержденные расходы, непосредственно связанные с продажей или обменом ценных бумаг (например, плата за сделку, плата брокеру).

При расчёте разной цены и стоимости приобретения одноимённых ценных бумаг, приобретённых в разное время, следует последовательно исходить из:

• метода FIFO – отчуждение происходит в порядке покупки или
• средневзвешенного метода – стоимость приобретения одной отчуждённой ценной бумаги определяется на момент отчуждения при делении суммы стоимости приобретения имеющихся одноименных ценных бумаг на их количество.

Облагаемая налогом выгода:

• доход от ценных бумаг, проданных и обмененных в Эстонии и в иностранном государстве (таблицы 6.1 и 8.2); и
• доход и ликвидационные выплаты (таблицы 6.4 и 8.4), полученные при уменьшении доли участия в Эстонии и в иностранном государстве, за вычетом
• убытка, перенесённого с предыдущих налоговых периодов.

Как рассчитывается убыток

Чтобы убыток от продажи ценных бумаг был учтён при расчёте подоходного налога, его необходимо декларировать в декларации о доходах. Кроме того, можно учесть убытки, понесённые при уменьшении доли участия или при получении ликвидационных выплат, а также убытки, понесённые при ликвидации инвестиционного фонда или в результате возврата паёв.

Не вычитается убыток (ч. 1 ст. 39 ЗПН):

• возникший при отчуждении ценных бумаг связанному с налогоплательщиком лицу (статья 8 ЗПН) по цене ниже рыночной или от отчуждения ценных бумаг, приобретенных у этого лица по цене выше рыночной; или
• от утраты действительности ценной бумаги в пользу связанного с налогоплательщиком лица на условиях, отличных от рыночных; либо
• при отчуждении ценных бумаг, приобретённых за деньги, находившиеся на указанном в статье 17² инвестиционном счёте.

Кроме того, не подлежит вычету убыток (ч. 1¹ ст. 39 ЗПН), а в соответствующей графе таблицы 6.1 или 8.2 декларации о доходах следует указать «X», если ценная бумага, дающая право на получение дивидендов, была приобретена в течение 30 дней до даты определения лиц, имеющих право на получение дивидендов, и отчуждена в день определения лиц, имеющих право на дивиденды, или отчуждена в течение 30 дней после указанной даты.

Какие данные о доходе от ценных бумаг предварительно заполнены в декларации о доходах

С акциями, облигациями и производными ценными бумагами, а также с валютами совершаются операции на рынках ценных бумаг, то есть на финансовых рынках. На рынках ценных бумаг происходит покупка и продажа ценных бумаг.

Местом торговли ценными бумагами может стать регулируемый рынок (например, Таллиннская биржа Nasdaq), многосторонняя торговая система или организованная торговая система. Таллиннская биржа Nasdaq является частью крупнейшего в мире биржевого концерна Nasdaq и формирует единый балтийский рынок ценных бумаг с биржами Риги и Вильнюса.

Цена продажи сделок с ценными бумагами, совершённых на Балтийской бирже Nasdaq, предварительно заполнена в таблице 6.1 или 8.2 декларации о доходах. Сделки, совершённые через инвестиционный счёт на Балтийской бирже Nasdaq, также предварительно заполнены, поскольку только сам налогоплательщик знает, совершил ли он сделку в обычной системе или через инвестиционный счёт.

Налогоплательщик должен сам:

• удалить предварительно заполненные данные о сделках, совершённых через инвестиционный счёт, и сохранить только сделки, подлежащие налогообложению в обычной системе;
• добавить стоимость приобретения ценных бумаг; и
• прочие сделки с ценными бумагами, совершённые в Эстонии и в иностранном государстве.

Акции и облигации

Доход от продажи ценных бумаг, в т. ч. доход от продажи акций и облигаций, следует декларировать в декларации о доходах физического лица в качестве выгоды от отчуждения имущества (статья 15 ЗПН) в таблице 6.1 (доход, полученный в Эстонии) и 8.2 (доход, полученный в иностранном государстве).

Выгода (убыток) от продажи ценных бумаг рассчитывается как разница между ценой продажи и стоимостью приобретения (ч. 1 ст. 37 ЗПН). При расчёте стоимости приобретения одноимённых ценных бумаг, приобретённых в разное время, по своему выбору следует использовать метод FIFO или метод средневзвешенной цены (ч. 6 ст. 38 ЗПН).

Убыток, полученный от продажи ценных бумаг, можно вычесть из выгоды, полученной от продажи других ценных бумаг. Если доход от ценных бумаг отсутствует, убыток переносится на следующие года, но его вычет возможен только в случае, если убыток предварительно задекларирован в декларации о доходах физического лица (статья 39 Закона о подоходном налоге).

Полученные дивиденды по акциям и проценты по облигациям – это доход, который следует декларировать в таблицах 5.1, 7.1 (доход, полученный в Эстонии) и 8.1, 8.8 (доход, полученный в иностранном государстве). Дивиденды и проценты, полученные от эстонских коммерческих объединений, облагаются налогом при совершении выплаты и эти данные предварительно заполнены в декларации о доходах.

Для акций и облигаций, публично торгуемых на основании проспекта или информационного документа, разрешается использование инвестиционного счёта, позволяющего отстрочить уплату подоходного налога с реинвестированного дохода по ценным бумагам и процентам.

Короткая продажа акций

Короткая продажа акций (англ. short selling) – процесс продажи продавцом какого-то количества акций, которыми он фактически не владеет. Он берёт акции для продажи взаймы. Продавцы короткой продажи акций предполагают, что впоследствии они смогут выкупить акции с более низкой позиции (по более низкой цене). Таким образом, продавцы короткой продажи предполагают падение рынка.

При короткой продаже акций выгоду или убыток от сделки следует декларировать в таблице 6.1 или 8.2 декларации о доходах. Расходы на проценты не учитываются, поскольку это расходы, не связанные непосредственно с отчуждением ценной бумаги.

Пример 1. Выгода от сделки

Человек взял в долг 10 акций и продал их по цене 100 евро за акцию, или за 1000 евро (10 × 100). Человек выкупил 10 акций по цене 90 евро за акцию, или за 900 евро (10 × 90). Он заплатил проценты за кредитование акций в размере 5 евро.

В декларации о доходах декларируется выгода от короткой продажи акций в размере 100 евро (1000 – 900). Расходы на проценты учитывать нельзя, т. е. расходы на проценты не уменьшают выгоду от продажи ценных бумаг.

Пример 2. Убыток от сделки

Человек взял в долг 10 акций и продал их по цене 100 евро за акцию, или за 1000 евро (10 × 100). Человек выкупил 10 акций по цене 110 евро за акцию, или за 1100 евро (10 × 110). Он заплатил проценты за кредитование акций в размере 5 евро.

В декларации о доходах декларируется убыток от короткой продажи акций в размере 100 евро (1000 – 1100). Расходы на проценты учитывать нельзя, т. е. расходы на проценты не увеличивают убыток от продажи ценных бумаг.

Приобретение и продажа акций с использованием кредитного плеча

Купленные и проданные акции с использованием кредитного плеча, а также выгоду или убытки от сделки следует декларировать аналогично короткой продаже акций. Просто с той особенностью, что человек берёт деньги в долг, покупает акции, продает акции и возвращает кредит.

Как и в случае с короткой продажей, на уплаченных с кредита проценты нельзя снизить выгоду или увеличить убыток. Стоимостью приобретения акций следует считать только цену акций при их покупке.

Пример 1. Выгода от сделки

Человек взял в кредит у банка 10 000 евро и купил 100 акций по цене 100 евро за акцию, то есть за 10 000 евро (100 × 100). Позже он продал эти акции по цене 120 евро за акцию, то есть за 12 000 евро (100 × 120). Он выплатил проценты по кредиту в размере 200 евро.

В декларации о доходах декларируется выгода от продажи ценных бумаг в размере 2000 евро (12 000 – 10 000). Расходы на проценты учитывать нельзя, т. е. расходы на проценты не уменьшают выгоду от продажи ценных бумаг.

Пример 2. Убыток от сделки

ЧЧеловек взял в кредит у банка 10 000 евро и купил 100 акций по цене 100 евро за акцию, то есть за 10 000 евро (100 × 100). Позже он продал эти акции по цене 90 евро за акцию, то есть за 9000 евро (100 × 90). Он выплатил проценты по кредиту в размере 200 евро.

В декларации о доходах декларируется убыток от продажи ценных бумаг в размере 1000 евро (9000 – 10 000). Расходы на проценты учитывать нельзя, т. е. расходы на проценты не увеличивают убыток от продажи ценных бумаг.

Производные ценные бумаги

Производные ценные бумаги, или деривативы, являются финансовыми инструментами, стоимость которых зависит от движения базового актива (какого-либо другого актива или показателя). Цена производной ценной бумаги зависит от движения цены какого-либо другого инструмента (например, акции или какого-либо сырья), процентной ставки, обменного курса валюты или какого-либо другого фактора.

В качестве производных ценных бумаг рассматриваются финансовые инструменты, которыми торгуют на биржах, используются для инвестирования в сырье и валюту (например, опционы на покупку и продажу, фьючерсы, форварды и свопы). Они не сопоставимы с предоставляемыми работникам опционами участия, в отношении которых речь идёт о договоре между работодателем и работником и налогообложение которых происходит по отдельным правилам (часть 5³ статьи 48 ЗПН).

Аналогично доходу, полученному от продажи акций и облигаций, доход от продажи производных ценных бумаг следует декларировать в качестве выгоды от отчуждения имущества в таблице 6.1 декларации о доходах (доход, полученный в Эстонии) и 8.2 (доход, полученный в иностранном государстве).

Убыток, полученный от продажи производных ценных бумаг, можно вычесть из выгоды, полученной от продажи других ценных бумаг. При отсутствии дохода от ценных бумаг вычет убытка переносится на последующие годы (статья 39 ЗПН).

Пример 1. Выгода от отчуждения производной ценной бумаги

Человек купил опцион на покупку (call option), который дал ему право купить 100 акций по цене 50 евро за акцию, то есть за 5000 евро (100 × 50). За опцион он заплатил премию в размере 300 евро.

Когда рыночная цена акции выросла до 60 евро, он воспользовался опционом, то есть купил акции на основании опциона на общую сумму 5000 евро, а затем продал их на рынке за 6000 евро (100 × 60).

Таким образом, общий доход от сделки составил 6000 евро, а общие расходы (купленные опционом акции + премия) составили 5300 евро (5000 + 300), в результате чего выгода составила 700 евро (6000 – 5000 – 300).

В декларации о доходах декларированию подлежит выгода в размере 700 евро. Опционная премия засчитывается в стоимость приобретения.

Опцион на покупку (англ. call option) даёт владельцу опциона право, но не обязательство, покупать базовое имущество (например, акции) по заранее установленной цене (англ. strike price). Если рыночная цена остается ниже опционной цены, неразумно использовать опцион (например, если рыночная цена 45 евро, а опцион позволяет купить за 50 евро). В этом случае срок действия опциона истекает, и покупатель теряет опционную премию.

Пример 2.  Убыток от фьючерсной сделки 

Человек заключил фьючерсный договор, согласно которому обязался купить 1 унцию золота по цене 2000 евро. До окончания договора рыночная цена за 1 унцию снизилась до 1850 евро. В срок действия договора договорное обязательство было расторгнуто денежным зачётом, что означало, что инвестор понес убытки в размере 150 евро из-за разницы между договорной (2000 евро) и рыночной ценой (1850 евро).

В декларации о доходах декларированию подлежит убыток в размере 150 евро. Если в том же году нет выгоды от продажи ценных бумаг, то убыток переносится на следующие годы (статья 39 ЗПН).

Фьючерсные договоры предназначены для заключения сделок с учётом изменения цен и обычно торгуются на рынке до наступления срока исполнения. Сделки завершаются денежными расчётами или позиции закрываются противоположной стороной.
 

Договор на разницу цен

Договор на разницу цен является производной ценной бумагой (п. 6 ч. 11 ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг). Договор на разницу цен (англ. contract for difference, CFD) – это договор между продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью имущества (акции, валюта, товары, индексы и т. д.) на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора (закрытия позиции). Договоры на разницу цен – это продукты с финансовыми рычагами.

Контракт на разницу цен позволяет инвесторам использовать рост цен на базовое имущество (занимая, так сказать, длинную позицию) или снижение (занимая, так сказать, короткую позицию). При расторжении контракта оплачивается разница между ценой контракта и/или стоимостью закрытия его базового имущества и стоимостью открытия. Если разница положительная, продавец контракта на разницу цен платит человеку. Если разница отрицательная, человек платит продавцу контракта на разницу цен.

Контракт на разницу цен отличается от обычных инвестиций, поскольку человек не покупает и не имеет базового имущества по контракту на разницу цен.

Аналогично доходу от ценных бумаг, доход, полученный по контракту на разницу цен, следует декларировать в качестве выгоды от отчуждения имущества в таблице 6.1 декларации о доходах (доход, полученный в Эстонии) и 8.2 (доход, полученный в иностранном государстве).

Убыток, полученный по контракту на разницу цен (отрицательная разница), можно вычесть из выгоды, полученной от продажи других ценных бумаг. Учёт убытка предполагает декларирование сделки. При отсутствии дохода от ценных бумаг вычет убытка переносится на последующие годы (статья 39 ЗПН).

Для обращающихся на бирже производных ценных бумаг допускается использование инвестиционного счёта, позволяющего отложить уплату подоходного налога с реинвестированного дохода ценных бумаг. Если торговля производными ценными бумагами осуществляется на инвестиционном счёте, то налогообложение происходит на основании правил инвестиционного счёта.

Короткую продажу (CFD) следует декларировать аналогично короткой продаже акций.

Пример 1. Выгода, полученная по договору на разницу цен (CFD)

Человек заключил договор на разницу цен (CFD) на акцию, являющуюся базовым активом, цена открытия которой составила 100 евро. Когда цена акции поднялась до 120 евро, он расторг договор.

Разница между ценой открытия и закрытия составила 20 евро за акцию. Если договор охватывал 10 акций, то общая выгода составила 200 евро (10 × 20). По окончании договора поставщик договора на разницу цен выплатил человеку 200 евро.

В декларации о доходах декларированию подлежит выгода в размере 200 евро. Базовое имущество не было куплено или продано, налогообложение осуществляется на основании разницы в цене.

Пример 2. Убыток, полученный по контракту на разницу цен (CFD)

Человек заключил договор на разницу цен (CFD) на акцию, являющуюся базовым активом, цена открытия которой составила 100 евро. Когда цена акции упала до 90 евро, он расторг договор.

Разница между ценой открытия и закрытия составила –10 евро за акцию. Если договор охватывал 10 акций, то общий убыток составил 100 евро (10 × –10). Человек выплатил эту сумму поставщику договора на разницу цен.

В декларации о доходах декларированию подлежит убыток в размере 100 евро. Убыток можно вычесть из выгоды, полученных от продажи других ценных бумаг, или перенести на следующие годы.

При посредничестве поставщика краудфандинговых услуг можно:

• дать кредит или
• купить ценную бумагу или долевое участие.

Кредитный краудфандинг объединяет тех, кто желает получить кредит и готов предоставить его за вознаграждение (проценты).

Из процентного дохода нельзя вычесть убыток, полученный от отчуждения или безнадежной оценки требования по кредиту.

Таким образом, начиная с 2024 года можно показать выгоду и убыток от кредитов, выданных при посредничестве поставщика краудфандинговых услуг, то есть учитывать также сделки с убытком, но только в случае поставщика услуг, имеющего лицензию государства – участника договора (часть 1² статьи 39 ЗПН).

Если у поставщика услуги нет соответствующей лицензии, то учёт убытка от сделки с кредитом, предоставленным через краудфандинг, не разрешён.

В случае инвестиционного краудфандинга заявитель предлагает возможность через поставщика краудфандинговых услуг инвестировать в ценные бумаги, акции, доли или инструменты собственного капитала заявителя, а инвестор получает взамен долю участия, облигации или часть дохода от проекта.

Принцип краудфандинга используется при инвестировании в начинающие предприятия (то есть стартап, англ. start-up). Доход от продажи паёв стартапа также следует декларировать как выгоду от отчуждения имущества, подобно обычному доходу от ценных бумаг. При продаже паёв стартапа учитывается как выгода, так и убыток.

Пример 1. Выгода от краудфандинга на основе кредита (платформа, имеющая разрешение на деятельность государства – участника договора)

Человек через краудфандинговую платформу предоставил кредит на сумму 1000 евро. Заёмщик вернул ему основную часть вместе с процентами в размере 100 евро. В то же время человек продал второй кредитный договор (требование по кредиту) на вторичном рынке по цене 200 евро, покупная цена которого была 150 евро.

Выгода

• Доход по процентам: 100 евро, облагается налогом как доход по процентам (декларируется в таблице 5.1 или 8.1 декларации о доходах)
• Выгода, полученная от отчуждения требования по кредиту 200 – 150 = 50 евро, облагается налогом как выгода от отчуждения имущества.

Пример 2. Убыток от краудфандинга на основе кредита (платформа, имеющая разрешение на деятельность государства – участника договора)

Человек через краудфандинговую платформу предоставил кредит на сумму 500 евро, но позже требование признали безнадежным. Кроме того, человек продал второе требование по кредиту на вторичном рынке по цене 100 евро, покупная цена которого была 200 евро.

Убыток

• Убыток по безнадежному требованию: 500 евро
• Убыток от отчуждения требований:по кредиту 200 – 100 = 100 евро
• Общий учитываемый убыток: 600 евро. Можно вычесть только из других однотипных выгод (то есть не из процентного дохода), если платформа имеет разрешение на деятельность (декларируется в таблице 6.1 или 8.2 декларации о доходах).

Как учитывается облагаемая налогом выгода

Инвестиционный счёт позволяет с реинвестированных

• доходов от финансовых активов (ценных бумаг),
• процентов и
• полученных в иностранном государстве дивидендов

отсрочить уплату подоходного налога.

Расчёт облагаемой налогом выгоды или переносной суммы (выплата не превышает взноса) производится во II части таблицы 6.5 декларации о доходах на основании даты, то есть после даты каждой сделки взноса или выплаты. Налоговый учёт инвестиционного счёта не основан на календарном году.

Налогоплательщик может иметь несколько инвестиционных счетов, и в этом случае расчёт облагаемой налогом выгоды или переносной суммы производится по всем инвестиционным счетам, но также на основании даты.

Инвестиционный счёт для отсрочки обязанности по уплате подоходного налога может использовать только налогоплательщик – резидент Эстонии, поскольку доход от ценных бумаг нерезидента облагается налогом в государстве его проживания.

Если статус налогоплательщика-резидента Эстонии меняется, и он становится резидентом другого государства, то есть нерезидентом в Эстонии, то налогоплательщику необходимо декларировать в I части таблицы 6.5 декларации о доходах дату закрытия инвестиционного счёта и уплатить в Эстонии обязанность по подоходному налогу. Доход от ценных бумаг нерезидента в будущем будет облагаться налогом уже в его новом государстве проживания.

Закрытие инвестиционного счёта (или прекращение отсрочки обязанности по уплате подоходного налога) не означает закрытия банковского счёта или счёта ценных бумаг. Человек может продолжать использовать эти счета.

Для отсрочки обязанности по уплате подоходного налога необходимо:

1. приобретать финансовые активы только на деньги, находящиеся на инвестиционном счёте, и
2. полученные с финансовых активов доходы размещать незамедлительно на инвестиционных счетах (статья 17² ЗПН), за исключением:

• при обмене финансовых активов или
• дохода от финансовых активов, который на счёте, открытом при инвестиционном обществе или на счёте, открытом на платформе поставщика краудфандинговой услуги или услуги торговли криптоактивами (криптоактивы с 2025 года).

Таким образом, общее правило заключается в том, что для отсрочки обязанности по уплате подоходного налога финансовые активы должны покупаться исключительно на деньги, находящиеся на инвестиционном счёте.

Исключение составляют финансовые активы, которые из-за содержания сделки невозможно приобрести за деньги (ч. 8 ст. 17² ЗПН). Например, финансовый актив, который был получен как:

• наследственное имущество,
• подарок,
• ликвидационные выплаты или
• при выполнении опциона участия.

В случае исключения для отсрочки обязанности по уплате подоходного налога финансовые активы можно включить в систему инвестиционного счёта и указать стоимость приобретения финансовых активов в декларации о доходах в качестве взноса на инвестиционный счёт.

В качестве стоимости приобретения можно учесть:

• в случае унаследованных финансовых активов расходы, понесённые самим наследником;
• в случае финансовых активов сумма, полученная при реализации подарков, от ликвидационных выплат или опциона участия, облагаемая подоходным налогом в Эстонии на основании статей 48, 49 или 50 ЗПН, или сумма, облагаемая подоходным налогом в иностранном государстве.

Стоимость приобретения финансовых активов, полученных от работодателя или юридического лица

Если налогоплательщик:

• получил от работодателя в качестве специальной льготы бесплатные или по льготной цене ценные бумаги, с которых работодатель уплатил подоходный и социальный налог; или
• получил от юридического лица в качестве подарка ценные бумаги, с которых юридическое лицо уплатило подоходный налог,

то налогоплательщик вправе декларировать в качестве стоимости приобретения ценных бумаг, облагаемых налогом как специальная льгота или подарок, рыночную цену или разницу между рыночной ценой и льготной ценой.

Для учёта стоимости приобретения необходимо получить от работодателя или юридического лица справку в свободной форме с указанием наименования и регистрового кода эмитента ценной бумаги, вида, количества ценных бумаг, а также суммы, с которой уплачивались налоги работодателем или юридическим лицом. В справке важно указать также налоговый период (месяц, год), когда специальная льгота или подарок на основании приложения 4 или 5 к налоговой декларации TSD облагались налогом.

Данные счёта, открытого в банке, платёжном учреждении, учреждении электронных денег или счёте при инвестиционном обществе, следует декларировать в декларации о доходах как инвестиционный счёт:

• «Открытие» и «закрытие» (дата закрытия) инвестиционного счёта в I части таблицы 6.5 декларации о доходах. Декларировать необходимо IBAN банковского счёта, наименование банка и SWIFT-код (BIC); номер счёта, открытого в платежном учреждении или учреждении электронных денег или счёта при инвестиционном обществе, наименование общества и при наличии SWIFT-код (BIC).

  Например, счёт, открытый при инвестиционном обществе Lightyear Europe AS, можно декларировать как «LY-xxxxxxxx» (Lightyear account Reference, то есть сочетание букв и/или цифр, сгенерированных для конкретного клиента), а SWIFT-код (BIC) указать «LY».

• взносы и выплаты по инвестиционному счёту во II части таблицы 6.5 декларации о доходах. Декларируйте внесённые на счёт деньги и деньги, снятые со счёта. Нельзя декларировать сделки с финансовыми активами, чтобы налоговый учёт был правильным.

  Если в налоговом периоде взносов и выплат не было, то отсутствие записей подтвердите «галочкой», и то, что переносимая сумма переходит на следующий налоговый период.

Из эстонских банков в Налогово-таможенный департамент можно отправить отчёт об инвестиционном счёте, а в среде э-услуг e-MTA внести данные в предварительно заполненную декларацию о доходах.

Перед отправкой отчёта важно пересмотреть сделки (то есть взносы и выплаты, сделки с финансовыми активами) и поступления, чтобы также в виде взноса декларировать поступившие с финансовых активов на счёт облагаемые налогом проценты и дивиденды.

Для декларирования инвестиционного счёта несовершеннолетнего ребёнка действуют те же правила. За ребёнка до 18 лет (включительно) подаёт декларацию о доходах и исполняет обязанность по уплате подоходного налога родитель. Несовершеннолетний ребёнок имеет право на общий не облагаемый налогом доход, а окончательная обязанность по уплате налога выясняется на основании декларации о доходах.

Взнос на инвестиционный счёт ребёнка, как правило, является подарком от родителей или бабушек и дедушек, а также не облагаемым налогом доходом для ребёнка (п. 6 ч. 3 ст. 19 ЗПН).

В чём особенность покупки и продажи финансовых активов через брокера (например, банк, инвестиционное общество)

Инвестиционный счёт открыт от имени налогоплательщика, но финансовые активы отражаются на представительском счёте на имя банка или инвестиционного общества. Финансовые активы покупаются и продаются через представительский счёт.

Инвестиционный счёт на имя налогоплательщика отражает весь учёт денег, поступивших от налогоплательщика, купленных и проданных финансовых активов, а также денег, возвращённых налогоплательщику.

При наследовании финансовых активов следует различать ситуацию, когда наследник пережил супруга, а финансовые активы были совместным имуществом супругов, а также ситуацию, когда наследниками являются дети, родственники или третье лицо и финансовые активы не являлись совместным имуществом.

1. Наследник – переживший супруг, и финансовые активы были общим имуществом супругов.

   Наследник (переживший супруг) наследует деньги и финансовые активы (заносит соответственно их на свои счета, в т. ч. на счёт ценных бумаг), а также:

   • не продолжает действовать в системе инвестиционного счёта, т. е. наследник подаёт декларацию о доходах умершего (наследодателя), закрывает инвестиционный счёт и выполняет налоговое обязательство от имени наследодателя. В будущем наследник в качестве стоимости приобретения ценных бумаг (при декларировании в обычной системе) вправе учитывать стоимость приобретения финансовых активов, указанную при закрытии инвестиционного счёта наследодателя.

     Отсрочка обязательства по уплате подоходного налога наследодателя завершена и обязательство по уплате подоходного налога выполнено.

   • продолжает действовать в системе инвестиционного счёта, т. е. наследник не закрывает инвестиционный счёт в декларации о доходах наследодателя, включает финансовые активы в свою систему инвестиционного счёта и декларирует «перенесённую сумму» с инвестиционного счёта наследодателя в своей декларации о доходах как вклад в инвестиционный счёт.

     Наследник выполняет обязанность по уплате подоходного налога в будущем на основании правил налогообложения инвестиционного счёта.

2. Наследники – дети, родственники или третьи лица и финансовые активы не были общим имуществом.

Наследники (как правило, дети) наследуют деньги и ценные бумаги (перечисляют их соответственно на свои счета, в т. ч. на счёт ценных бумаг), а также:

• не продолжают действовать в системе инвестиционного счёта. Если наследники подают декларацию о доходах за умершего (наследодателя), закрывают инвестиционный счёт и выполняют налоговое обязательство от имени наследодателя, то наследники не имеют права на стоимость приобретения финансовых активов, поскольку речь не идёт об общем имуществе. Стоимость приобретения полученных в наследство финансовых активов составляет 0 евро, поскольку наследники могут учитывать в качестве стоимости приобретения имущества, только произведённые ими расходы (ч. 11 ст. 38 ЗПН). Наследование денег не облагается налогом.
• продолжают действовать в системе инвестиционного счёта, т. е. наследники не закрывают инвестиционный счёт в декларации о доходах наследодателя, включают унаследованные финансовые активы в систему своего инвестиционного счёта и выполняют обязанность по уплате подоходного налога в будущем на основании правил налогообложения инвестиционного счёта.
  Наследники могут указать в качестве взноса на инвестиционный счёт только произведённые ими расходы.

Что такое пенсионный инвестиционный счёт

С 2021 года человек может копить деньги во II пенсионную ступень и инвестировать через пенсионный инвестиционный счёт (ст. 3¹ Закона о накопительных пенсиях).

В случае пенсионного инвестиционного счёта человек может самостоятельно принимать инвестиционные решения. Для этого человеку необходимо открыть в банке отдельный денежный счёт и связанный с ним счёт ценных бумаг. Услугу пенсионного инвестиционного счёта в Эстонии предлагают четыре банка – LHV Pank, Luminor Pank, SEB Pank и Swedbank. Банк, управляющий пенсионным инвестиционным счётом, проверяет, что человек направляет свои пенсионные деньги в разрешенные законом инвестиции, а при выходе из инвестиций – обратно на пенсионный инвестиционный счёт.

Человек может в размере накопленного ранее в пенсионных фондах имущества:

• делать взнос на пенсионный инвестиционный счёт или
• хранить накопленные ранее деньги в пенсионном фонде и
• новые взносы направить на пенсионный инвестиционный счёт.

В этом случае Налогово-таможенный департамент ежемесячно перечисляет декларируемые платежи по накопительной пенсии на пенсионный инвестиционный счёт человека. Человек может иметь одновременно несколько пенсионных инвестиционных счётов (например, в разных банках), но платежи могут одновременно осуществляться только на один счёт. Как и в случае с инвестиционным счётом, человек сам решает, когда и как инвестировать поступившие на счёт деньги.

В то же время пенсионный инвестиционный счёт не то же самое, что инвестиционный счёт, поскольку на пенсионном инвестиционном счёте можно хранить только деньги II пенсионной ступени, и в декларации о доходах не декларируется, так как произведённые с пенсионного инвестиционного счёта выплаты облагаются налогом на основании правил II пенсионной ступени (статья 20¹ ЗПН). Пенсионный центр выполняет обязанность по уплате подоходного налога в соответствии с условиями выплаты пенсии.

Перечень финансовых активов, в которые разрешено инвестировать, аналогичен для пенсионного инвестиционного счёта и инвестиционного счёта, но через пенсионный инвестиционный счёт не разрешается инвестировать при посредничестве поставщика краудфандинговых услуг или услуг торговли криптоактивами.

PIKi kaudu soetatud finantsvaralt (nt võlakirjalt) saadud intressilt on võimalik tulumaksukohustust edasi lükata. Selleks tuleb intressi väljamakse tegijat (nt võlakirja emitenti) teavitada, et investeering on tehtud PIKi kaudu (TuMS § 40 lõike 2 punkt 4 avaneb uues vahekaardis) ning saadud intressi ei tule tuludeklaratsioonis deklareerida. Полученные проценты не подлежат декларированию в декларации о доходах.

Также в декларации о доходах не нужно декларировать необлагаемые или облагаемые налогом проценты и дивиденды, полученные в иностранном государстве от финансовых активов, приобретённых через пенсионный инвестиционный счёт (PIK). Важно учитывать, что в отношении процентов или дивидендов, полученных в иностранном государстве, невозможно отсрочить уплату подоходного налога или вернуть удержанный подоходный налог. Это связано с тем, что иностранного эмитента не уведомляют о пенсионном инвестиционном счёте, а удержанный в иностранном государстве подоходный налог на основании декларации о доходах в Эстонии не возвращается. Эмитент ценных бумаг иностранного государства (например, акций, облигаций) удерживает подоходный налог и уплачивает его в иностранном государстве. Удержанный в иностранном государстве подоходный налог отображается в выписке с банковского пенсионного инвестиционного счёта (в зависимости от банка, например, в графе «дивиденды» или «проценты» указана «+» сумма брутто и «–» сумма удержанного подоходного налога, либо «+» сумма нетто, а в пояснениях указана сумма удержанного подоходного налога).

Sarnaselt investeerimiskontole ei toimu PIKi kaudu teenitud tulu maksustamist enne väljamakse tegemist. PIKilt tehtud väljamaksed maksustatakse pensioni II samba reeglite alusel (TuMS § 20¹ avaneb uues vahekaardis). 
Например, краткосрочная пенсия облагается подоходным налогом по ставке 10%, а долгосрочная пенсия не облагается налогом. Täpsem info veebilehel „Pensionid ja kindlustushüvitised”

Eesti äriühingult saadud dividendilt ei ole võimalik tulumaksukohustust edasi lükata. PIKile laekunud dividend, millelt on kinnipeetud 7%, on eeltäidetud tuludeklaratsiooni tabeli 5.1 I osas ja dividend, millele rakenduv maksumäär on alates 2025. aastast 22/78, on eeltäidetud tabelis 7.1. Oluline on need read ära märkida tähisega „X” ning siis ei lähe need maksumaksja aastatuluna arvesse ega mõjuta 2025. aastal maksuvaba tulu suurust.

По процентам, полученным от приобретения через пенсионный инвестиционный счёт финансовых активов (например, от облигаций), можно отсрочить обязанность по уплате подоходного налога. Для этого необходимо уведомить лицо, производящее выплату (например, эмитента облигаций), о том, что инвестиция была произведена через пенсионный инвестиционный счёт (п. 4 ч. 2 ст. 40 ЗПН).

Также в декларации о доходах не нужно декларировать поступившие из иностранного государства проценты и дивиденды, полученные от финансовых активов, приобретённых через пенсионный инвестиционный счёт.

Как и в случае с инвестиционным счётом, доход, полученный посредством пенсионного инвестиционного счёта, до осуществления выплаты налогом не облагается. Произведённые с пенсионного инвестиционного счёта выплаты облагаются налогом на основании правил II пенсионной ступени (статья 20¹ ЗПН).

Отсрочка уплаты подоходного налога с дивидендов, полученных от эстонского коммерческого объединения, невозможна. Дивиденды, поступившие на пенсионный инвестиционный счёт, с которых удержано 7%, предварительно заполнены в I части таблицы 5.1. Дивиденды, налоговая ставка которых до 2024 года составила 20/80, а с 2025 года составляет 22/78, предварительно заполнены в таблице 7.1. Важно отметить эти строки «Х», и тогда они не будут учитываться в качестве годового дохода налогоплательщика и не повлияют на размер не облагаемого налогом дохода в 2024 году.